Grazie al suo accordo iniziale con OpenAI, Microsoft era in testa alla corsa all’IA nel 2023. Un anno dopo ha congelato la sua espansione. Ora Oracle fornisce i modelli di OpenAI e i concorrenti si dividono ciò che l’azienda di Nadella ha rifiutato.
Microsoft: l’azienda perde terreno nella corsa all’intelligenza artificiale
Non si tratta solo di data center persi. Microsoft ha ceduto a Oracle contratti con OpenAI per un valore di 420 miliardi di dollari, pari a 150 miliardi di profitto lordo in cinque anni. Ciò avrebbe aumentato la sua redditività annuale del 18%.
Ciò significa che, oltre a perdere crescita, Microsoft ha anche finanziato l’ingresso di un rivale nel business più redditizio del decennio, secondo l’analisi di Semianalysis.
Nel 2023, Microsoft ha decuplicato il suo investimento in OpenAI fino a 10 miliardi di dollari e ha avviato la costruzione dei più grandi data center mai realizzati. Rappresentava oltre il 60% di tutti i contratti di locazione di infrastrutture cloud tra i grandi.
Nel 2024 ha frenato tutto. Ha cancellato 3,5 gigawatt di capacità pianificata, sufficienti ad alimentare 2,5 milioni di famiglie, e progetti in una dozzina di paesi. La sua quota di contratti è scesa al di sotto del 25%.
L’azienda ha usato l’argomento della prudenza finanziaria: non voleva che OpenAI rappresentasse il 50% delle entrate di Azure con margini inferiori rispetto al business tradizionale. Ma la realtà è più semplice: non è riuscita a tenere il passo.
- Microsoft ha impiegato due anni per completare un data center nel Wisconsin.
- Oracle ha iniziato i lavori in Texas a maggio.
La fine dell’esclusività: come OpenAI si allontana da Microsoft, costringendo il gigante a recuperare il ritardo
L’azienda è tornata sul mercato con una certa urgenza. Il problema è che le opzioni si sono esaurite. Ora affitta capacità a neoclouds —aziende specializzate nella costruzione di infrastrutture— per rivenderla a terzi. È un business con margini peggiori. Oracle non è l’unica vincitrice. CoreWeave, Google, Amazon, Nscale e SB Energy hanno firmato grandi contratti con OpenAI. Nel 2025, la storia di OpenAI è stata la storia della sua diversificazione lontano da Microsoft, anche se è vero che quello che sembrava un divorzio dai cattivi è finito in una separazione dei beni con sorrisi forzati.
Il laboratorio di IA più prezioso al mondo ha dovuto frammentare la sua infrastruttura tra diversi fornitori perché il suo partner originale non è stato in grado, o non ha voluto, scalare.
- Anche nel campo delle applicazioni, il dominio storico di Microsoft con GitHub Copilot si sta erodendo.
- Ci sono startup che hanno costruito editor di codice più integrati e hanno scalato oltre Copilot.
- Microsoft è stata costretta ad aggiungere i modelli del suo rivale Anthropic in GitHub Copilot, con un costo enorme per i suoi margini.
L’azienda che aveva accesso esclusivo a OpenAI ora dipende dal suo concorrente per mantenere rilevante il suo editor di codice.
E ora? Microsoft ha tempo fino al 2032 prima che scada il suo accordo con OpenAI.
- Ha Copilot con 100 milioni di utenti.
- Ha Office 365, Azure e un ecosistema aziendale che nessuno può eguagliare.
- Ma la “grande pausa” del 2024 richiederà anni per essere sanata.
L’azienda ha scommesso che il futuro dell’IA sarà aziendale, con requisiti di sicurezza e localizzazione, e non centralizzato in megacentri remoti. Forse ha ragione. Ma 18 mesi di vantaggio tecnologico valgono miliardi. E Microsoft li ha appena regalati ai suoi rivali.
